公司宣告2023年年报和2024年一季度陈诉，2023年完成营收26.02亿元，同比+11.89%；归母净利润2.55亿元，同比-3.35%；扣非归母净利润1.56亿元，同比-28.65%；出卖毛利率29.20%，同比-0.69pcts。2024Q1完成营收7.72亿元，同比+36.65%，环比+3.01%；归母净利润0.60亿元，同比+7.16%，环比-0.03%；扣非归母净利润0.70亿元，同比+94.64%，环比+0.55%；出卖毛利率9.88%，同比-19.79pcts，环比+8.82pcts。公司2023年事迹添补的合键道理为：(1)公司超高纯靶材出卖逆势伸长，市集份额无间提拔；(2)公司半导体周详零部件产物连续放量，产物结构日益完备。咱们维护公司2024-2025年赢余预测，新增2026年赢余预测，估计2024-2026年归母净利润为3.54/4.63/6.05亿元，现在股价对应PE为31.3/23.9/18.3倍。咱们看好公司靶材与零部件的兴盛，维护“买入”评级。

　　超高纯靶材、半导体周详零部件营业营收齐增k8凯发官网，第三代半导体产物获得冲破2023年公司超高纯靶材完成营收16.73亿元，同比+3.79%，合键系公司物业链护城河无间拓宽，市集份额进一步伸长。2023年公司半导体周详零部件营业完成营收5.70亿元，同比+58.55%，营收占比为21.91%，同比+6.44pcts，合键系Si电极等焦点效用零部件急速放量，补充了邦产化空缺。公司第三代半导体产物高端覆铜陶瓷基板、碳化硅外延片产物均已发轫取得市集认同，他日前景可期。

　　公司连续加大研发加入，2023年研发用度达1.72亿元，同比37.87%，研发用度率达6.60%，同比+1.24pcts。产能方面，公司募投项目“宁波江丰电子年产5.2万个超大范围集成电道用超高纯金属溅射靶材物业化项目”、“浙江海宁年产1.8万个超大范围集成电道用超高纯金属溅射靶材物业化项目”正正在主动设立中。公司是靶材环球龙头，也是台积电优秀制程靶材焦点供应商，跟着新产物、新产能逐渐投放，公司事迹伸长可期。

　　证券之星估值认识提示江丰电子赢余才气寻常，他日营收获长性优异。归纳基础面各维度看，股价偏高。更众

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